Das fusionierte Unternehmen hätte erweiterte Führungspositionen in wichtigen Märkten auf der ganzen

Barclays, Deutsche Bank und Bank of America Merrill Lynch wird $ 1950000000 der Finanzierung zu sichern Hertz Global Holdings $ 2300000000 Kauf von Dollar Thrifty Automotive Group liefern, hieß es. Die 87,50 $ je Aktie Cash-Transaktion angekündigt vacation rentals caribbean wurde heute Morgen.
Die Finanzierung ist eine ungesicherte Überbrückungskredit zunächst auf L 537,5 mit einer 1% LIBOR Boden Preisen, Anstieg um 50 bps pro Quartal zu einem unspezifizierten festverzinslichen Kappe. Das Darlehen hat eine einjährige ursprünglichen Laufzeit mit einem achtjährigen Endfälligkeit nach einer SEC Einreichung.
Neben der Finanzierungszusage, wird die Transaktion Kassenbestand von Dollar Thrifty und Hertz sind. Dauerhafte Finanzierung wird voraussichtlich eine Mischung von inkrementellen langfristigen Verbindlichkeiten und High-Yield-Anleihen sind nach der Präsentation für Investoren vorgesehenen heute.
Hertz gab heute ebenfalls bekannt, dass sie eine Vereinbarung zum Vorteil Geschäft Franchise Dienstleistungen in Nordamerika und Macquarie Capital verkaufen erreicht. FSNA ist ein erfahrener vacation rentals caribbean Mietwagen Betreiber mit Tochtergesellschaften, unter anderem, U-Save, Rent-a-Wreck, Practicar und X Press Rent-a-Car. Der Abschluss dieser Veräußerung vereinbart ist, unter anderem Hertz konditioniert Abschluss einer Übernahme von Dollar Thrifty.
Das fusionierte Unternehmen hätte erweiterte Führungspositionen in wichtigen Märkten auf der ganzen Welt, kombiniert mit 30. Juni 2012 LTM Umsatz von USD 10,2 Milliarden und einen EBITDA von etwa $ 1800000000 in rund 10.000 Niederlassungen weltweit. Das Unternehmen rechnet mit mindestens $ 160 Millionen jährliche Kostensynergien aus der Transaktion, hieß es.
Hertz festgestellt wird Dollar Thrifty ABS Flotte Schulden zu übernehmen, und rechnet auf negative Watchlist gesetzt werden, aber doesn t erwarten eine Herabstufung. Auf Unternehmensebene Basis wird Hertz Projektion Hebelwirkung von 3.7x und 3.4x mit Synergien. Auf Brutto-Basis, würde Hebel sein, 4.0x und 3.8x mit Synergien.
Die Transaktion wurde als Zwei-Schritt-Akquisition mit einem Cash-Übernahmeangebot für alle ausstehenden Aktien von Dollar Thrifty Stammaktien mit einem Cash-Fusionen, bei denen Hertz alle verbleibenden ausstehenden Aktien vacation rentals caribbean von Dollar Thrifty Stammaktien erwerben würde, gefolgt gegliedert. Die Transaktion steht unter Vorbehalt der Übernahme von mindestens einer Mehrheit der Aktien von Dollar Thrifty Stammaktien sowie anderen üblichen vacation rentals caribbean Closing-Bedingungen. Der erfolgreiche Abschluss der Transaktion unterliegt vacation rentals caribbean auch regulatorische Genehmigung durch die Federal Trade Commission. Hertz blieb eng Eingriff mit der FTC der kartellrechtlichen Genehmigung für die geplante Transaktion und Dollar Thrifty wird voll in den Prozess zusammen zu sichern.
Hertz s $ 1350000000 Covenant-Lite Darlehen wurde für Anfang 2011 via aa Gruppe durch die Deutsche Bank führten setzen. Der Sieben-Jahres-Darlehen vacation rentals caribbean wird auf L 275 Preisen, mit einer 1% LIBOR Boden. Erlöse vacation rentals caribbean aus dem Darlehen, das neben einem $ 200.000.000 synthetischen LC und einem $ 1800000000 Asset-basierten RC syndiziert wurde, wurden verwendet, um den bestehenden Bankschulden refinanzieren. - Chris Donnelly